移動支付、智能(néng)投顧、虛拟銀(yín)行(xíng)成粵港澳大灣區(qū)金(jīn)融産業發動機
時(shí)間(jiān)：2019-03-28
前不久，亞洲金(jīn)融智庫發布了(le)《粵港澳大灣區(qū)金(jīn)融發展報告》。該報告分析指出，全球主要(yào)灣區(qū)的發展中，金(jīn)融是最為(wèi)重要(yào)的引擎動力。
以紐約灣、舊(jiù)金(jīn)山(shān)灣和(hé)東京灣為(wèi)代表的全球三大灣區(qū)，這(zhè)些灣區(qū)的核心城市逐漸發展成國(guó)際金(jīn)融中心。與此同時(shí)，紐約灣區(qū)、舊(jiù)金(jīn)山(shān)灣區(qū)和(hé)東京灣區(qū)也分别形成了(le)以“金(jīn)融+服務”、“金(jīn)融+科技”、“金(jīn)融+産業”為(wèi)特色的金(jīn)融綜合服務體系和(hé)發展模式。
《粵港澳大灣區(qū)發展規劃綱要(yào)》（下(xià)簡稱《綱要(yào)》）的發布，明(míng)确了(le)大灣區(qū)的戰略定位、發展目标、基本原則等，為(wèi)粵港澳三地(dì)協同發展和(hé)分工(gōng)做(zuò)出了(le)重要(yào)部署。
與此同時(shí)，《綱要(yào)》提出了(le)，包括金(jīn)融、教育、航運、物(wù)流、鐵路運輸、電信等領域将實施特别開(kāi)放措施，未來會進一(yī)步取消或放寬對港澳投資者的資質要(yào)求、持股比例、行(xíng)業準入等限制。
近年(nián)來，随着大數(shù)據、雲計算、人(rén)工(gōng)智能(néng)等新興技術(shù)逐漸被運用到金(jīn)融領域，內(nèi)地(dì)的金(jīn)融科技發展得如(rú)火(huǒ)如(rú)荼，金(jīn)融服務的普惠、便捷、多元化得到了(le)大幅度提升，同時(shí)伴随着科技的不斷叠代也給監管帶來了(le)一(yī)定的挑戰。而香港在金(jīn)融方面經過了(le)長(cháng)達百年(nián)的發展，已經具有完善的金(jīn)融監管體系，但(dàn)在較為(wèi)完善的監管體系下(xià)，香港的科技發展受到了(le)一(yī)定程度的抑制。
随着《綱要(yào)》的發布，內(nèi)地(dì)的金(jīn)融科技與香港的監管體系将成互補之勢，雙方的短闆有望通(tōng)過相互借鑒而更加完善。尤其是在金(jīn)融科技領域，通(tōng)過科技與監管的互補，粵港澳大灣區(qū)或将在移動支付、智能(néng)投顧、虛拟銀(yín)行(xíng)三大領域迎來增長(cháng)。
移動支付
在移動支付方面，內(nèi)地(dì)與香港用戶對于移動支付的接受程度具有較大差異，主要(yào)體現在對于移動支付的認知、習慣及金(jīn)融基礎設施上(shàng)。
目前，內(nèi)地(dì)的移動支付基于人(rén)口基數(shù)龐大的優勢和(hé)技術(shù)的不斷完備，其發展程度已經走入世界前列，并造就了(le)一(yī)批以支付寶、微(wēi)信支付等為(wèi)首的第三方支付巨頭。公開(kāi)資料顯示，截至2018年(nián)上(shàng)半年(nián)，中國(guó)移動支付用戶規模約為(wèi)8.9億，第三方移動支付在網民中的總滲透率約為(wèi)92.4%。
另據此前香港生産力促進局公布的數(shù)據顯示，近九成香港人(rén)最常使用的支付方式仍然是現金(jīn)(99%)、八達通(tōng)(97%)和(hé)信用卡(53%)，而手機支付隻占20%。
據了(le)解，香港居民對于移動支付的認知處于初級階段，在他(tā)們看(kàn)來信用卡、現金(jīn)等支付方式顯得更安全。而事實上(shàng)，移動支付的安全性要(yào)遠遠高于信用卡、現金(jīn)等支付方式，與此同時(shí)，移動支付極大的簡化支付流程，提升社會運行(xíng)效率。
移動支付是大灣區(qū)建設的重要(yào)基礎設施之一(yī)，包括智慧出行(xíng)、新零售、醫(yī)療、餐飲等都(dōu)離不開(kāi)支付體系的支撐。《綱要(yào)》中明(míng)确提出，要(yào)建成智慧城市群，共同推動大灣區(qū)電子支付系統互聯互通(tōng)。
随着支付寶、微(wēi)信支付不斷地(dì)在香港進行(xíng)推廣，當地(dì)居民對于移動支付的認知正在發生改變，目前，香港當地(dì)的一(yī)些商家已經開(kāi)始通(tōng)過二維碼的方式進行(xíng)收款，信用卡和(hé)現金(jīn)等支付方式整逐漸退出交易市場。
億歐金(jīn)融認為(wèi)，随着移動支付在粵港澳地(dì)區(qū)的布局不斷深入，産業與産業之間(jiān)将實現互聯互通(tōng)，産業之間(jiān)橫向發展的趨勢會越來越明(míng)顯，從(cóng)而加快(kuài)各個産業的崛起速度，移動支付也将在産業崛起、升級中獲取更多的機遇。
智能(néng)投顧
內(nèi)地(dì)與香港智能(néng)投顧的區(qū)别在于底層資産以及投資者的投資習慣。
據了(le)解，智能(néng)投顧從(cóng)美國(guó)起源的時(shí)候即以交易所交易基金(jīn)（ETF）為(wèi)主，ETF是一(yī)種指數(shù)投資的天然工(gōng)具，具有低(dī)門檻、高流動性、低(dī)費(fèi)率，以境內(nèi)資産投資海(hǎi)外(wài)市場等特點。
而內(nèi)地(dì)因為(wèi)ETF發展尚未成熟，基金(jīn)更為(wèi)普通(tōng)投資者所認知，所以內(nèi)地(dì)的智投選擇将理念本地(dì)化，以基金(jīn)構建組合，主要(yào)使用貨币基金(jīn)來抗風(fēng)險。香港智能(néng)投顧企業則偏向是屬于延續美國(guó)投顧的理念，使用在香港或美國(guó)上(shàng)市的ETF作(zuò)為(wèi)底層，為(wèi)投資者選擇費(fèi)用低(dī)廉、優質的投資渠道(dào)。
香港與內(nèi)地(dì)投資者的投資習慣導緻在智能(néng)投顧産品的設計上(shàng)也有較大差異。
內(nèi)地(dì)的投顧主要(yào)偏向于強調産品的預期收益和(hé)進行(xíng)産品的促銷運營等，用戶對于投資的安全性，透明(míng)度等要(yào)求相對境外(wài)投資者較低(dī)。這(zhè)也間(jiān)接導緻投顧産品對于投資理念，投資邏輯等介紹較少(shǎo)。
與內(nèi)地(dì)智能(néng)投顧不同，境外(wài)投資者除了(le)預期收益外(wài)，對于投資産品的安全性有很(hěn)高要(yào)求，這(zhè)就出現了(le)很(hěn)多客戶主動要(yào)綜合考慮公司的背景、資質、賬戶安全性及投資的基本邏輯的現象。
“大灣區(qū)的建設下(xià)，要(yào)全力結合香港和(hé)澳門的成熟的科研和(hé)服務能(néng)力與廣東地(dì)區(qū)的科技研發能(néng)力。”AQUMO創始人(rén)&CEO雷春然表示，“智能(néng)投顧作(zuò)為(wèi)金(jīn)融科技的一(yī)個重要(yào)應用，對于科技人(rén)才的需求很(hěn)大。香港雖然金(jīn)融監管，金(jīn)融服務方面都(dōu)比較成熟，但(dàn)是本地(dì)的科技人(rén)才是一(yī)個缺口。而大灣區(qū)，特别是深圳地(dì)區(qū)的科技型人(rén)才儲備很(hěn)高，可(kě)以與香港的研發，金(jīn)融實力的優勢結合。”
同時(shí)，雷春然認為(wèi)，大灣區(qū)投資者數(shù)量衆多，資本實力雄厚。随着大灣區(qū)的不斷建設，不僅在證券買賣上(shàng)更為(wèi)活躍，更是為(wèi)內(nèi)地(dì)投資者接觸新型的境外(wài)投資理念打開(kāi)了(le)大門，極大的擴充了(le)市場前景，讓企業對于智能(néng)投顧在中國(guó)乃至亞洲的發展更有信心。
随着投資理念的進步，內(nèi)地(dì)投資者開(kāi)始放眼全球，有投資全球市場以完善資産配置的需求。近期，新浪集團旗下(xià)互聯網券商平台華盛證券已經與Aqumon開(kāi)展合作(zuò)智能(néng)投顧産品，為(wèi)投資者提供了(le)一(yī)站式全球資産配置解決方案。
虛拟銀(yín)行(xíng)
在虛拟銀(yín)行(xíng)方面，2018年(nián)9月香港金(jīn)管局宣布鼓勵在香港引入虛拟銀(yín)行(xíng)以來，向金(jīn)管局作(zuò)出查詢及表示有意在香港經營虛拟銀(yín)行(xíng)的公司超過50家。
香港交易所董事總經理、首席中國(guó)經濟學家巴曙松曾表示，金(jīn)融科技創新成為(wèi)粵港澳大灣區(qū)重要(yào)的發展方向。大灣區(qū)的金(jīn)融科技總體上(shàng)處于全球領先地(dì)位，發展潛力巨大。從(cóng)金(jīn)融科技生态發展狀況來看(kàn)，行(xíng)業層面上(shàng)生态體系完善，實力有待提升，區(qū)域分布上(shàng)廣東部分細分領域全面覆蓋、香港則注重區(qū)塊鏈和(hé)虛拟銀(yín)行(xíng)。
據了(le)解，虛拟銀(yín)行(xíng)牌照含金(jīn)量較高，在“存貸彙”的基礎上(shàng)增加了(le)理财、保險、黃(huáng)金(jīn)等極大的增加了(le)銀(yín)行(xíng)在金(jīn)融科技創新方面的延展性。一(yī)方面虛拟銀(yín)行(xíng)的引入将為(wèi)香港市民帶來更加優質的金(jīn)融服務選擇，提高用戶體驗。另一(yī)方面競争壓力的增加也将為(wèi)香港金(jīn)融科技、銀(yín)行(xíng)業創新增速，加快(kuài)推進銀(yín)行(xíng)業變革。
目前，香港金(jīn)管局已向八家公司發出通(tōng)知函，知會其虛拟銀(yín)行(xíng)牌照申請(qǐng)已經進入下(xià)一(yī)輪甄選，其中包括渣打香港、衆安在線、騰訊和(hé)螞蟻金(jīn)服等。
3月6日，據《香港明(míng)報》報道(dào)，衆安在線或将獲發香港虛拟保險牌照。本輪香港虛拟保險牌照審查隻餘下(xià)包括衆安在線、亞洲保險和(hé)香港初創企業OneDegree三家，其他(tā)申請(qǐng)在此輪已經終止。
值得關注的是，虛拟銀(yín)行(xíng)依靠純線上(shàng)的展業方式，不設立線下(xià)門店，其風(fēng)控對于大數(shù)據、人(rén)工(gōng)智能(néng)的依賴程度較高，在前期獲取用戶數(shù)據、搭建風(fēng)控模型方面将面臨極大挑戰。即使挑戰再大，虛拟銀(yín)行(xíng)牌照對于國(guó)內(nèi)的公司依然吸引力十足。
“與金(jīn)融科技相關的大數(shù)據、雲計算、人(rén)工(gōng)智能(néng)以及區(qū)塊鏈的應用是我們主要(yào)的關注方向。”樂(yuè)信集團相關負責人(rén)表示，企業在粵港澳大灣區(qū)能(néng)夠更便捷地(dì)獲取人(rén)才、資金(jīn)、信息等關鍵的創新生産要(yào)素，成為(wèi)直接的受益者。
《規劃綱要(yào)》的出台是推動形成國(guó)家全面開(kāi)放新格局的重大舉措，是繼40年(nián)前改革開(kāi)放政策實施之後的又一(yī)具有劃時(shí)代意義的戰略舉措。對企業發展和(hé)創業來說，稱得上(shàng)是幾十年(nián)一(yī)遇的重大機會。
香港作(zuò)為(wèi)全球領先的“國(guó)際金(jīn)融中心”，其過往數(shù)十年(nián)的輝煌成就已成曆史。在新一(yī)輪動能(néng)轉換、技術(shù)革命浪潮下(xià)，香港若想持續保持金(jīn)融産業的核心競争力，借助粵港澳大灣區(qū)，擁抱金(jīn)融科技一(yī)定是必然選擇。
